“庄家”杜均

在此我们选择股票分析两个核心指标：“佳庆资金流量”和“成交量摆荡”。

 

佳庆资金指标（Chaikin Money Flow，简称 CMF）为股票市场常用分析工具，它用于描述一支股票的强弱状态。这个指标与股价的关系是：CMF 会随着股价缓缓上升，股价下跌 CMF 也会跟着下跌。当 CMF 指标大于 0 时，市场向好，反之则向坏。波动越大，买入 / 卖出的压力越大。在同一时间点，CMF 如果与价格呈相反状态（如价格上涨 CMF 下跌），就意味着行情的转变。

 

成交量摆荡是一种用曲线方式展示交易量的工具，短期成交量高于长期平均成交量时曲线为正，反之则为负，用来描述交易量的短期变化。

 

将这两个经典指标与价格走向叠加之后，可以基本判断出主力资金的进出情况（因为创新币只能与 BTC 或 ETH 交易，所以该币与 ETH 和 BTC 其中一个在图形上有相关波动，即可视作庄家用的是这一币种操盘）。这个指标组合存在滞后，但描述清楚过去一段时间里大额资金的流动足够了。

 

根据几个指标的关系，

 

CMF 和成交量摆荡同时拉高，在币价达到最高点之前达到顶点并出现向下信号，意味着行情反转，庄家开始出货；

CMF 从 0 线以下向上抬升、成交量摆荡出现异常波动，但价格未有相应明显变化，说明庄家正在吸货；

CMF 弱于 0 线、成交量摆荡波动小，同时价格也趋于平稳，说明此时市场上大额资金很少，主要是散户在博弈；

如果成交量摆荡大幅波动，CMF 和币价却没有出现相应的大幅波动，说明市场上存在大量对敲交易（左手倒右手），这是典型的操纵价格现象。

在 DTA、IOST、WAX 和 YEE 等几个币种中，都出现了以上一种或几种大额资金的操盘痕迹（以上盘面图中已用红色竖线标出）。其中有几个币种在刚刚上线交易时有明显拉盘现象。

 

通过对一些“币圈”人士的采访，PingWest 品玩了解到其中一部分事实：币圈的“控盘者”主要是项目团队本身、机构投资者和交易所三拨人。在证券市场中，释放消息拉盘砸盘、掌握筹码对倒操纵价格、震荡洗盘、拉升股价后高位抛货，这些一直是股市庄家们乐此不疲的坐庄伎俩。而在币圈，这些手法一样都没被庄家落下。

 

但不一样的是：同样是有着庄家存在，证券交易所的运行在国家的严格监管之下，庄家想要坐庄，必须具备大量本金，吸收大量筹码，而且多账户同时操作，才可能实现（局部）控盘；而在币圈，交易所在散户真正提币之前，一切的交易都是虚拟数字，前台运行的买卖手完全可以是自动运行的机器人程序，不需要真正的币币流动。

 

另有一个现象可以为庄家操盘提供侧面佐证。根据上文的表格，自 2017 年 12 月开始，每个币种登录火币 Pro 开始交易后，开放充值和提现的间隔时间越来越长——较早登录的项目通常当天即开放充值和提现，慢慢地，提现时间至少要间隔 2 天，甚至更久。这相当于交易所人为地设定了一段封仓时间，而很多代币在这段时间里，足以完成几轮操盘了。

 

实际上，许多散户投资者非常清楚有庄家和交易机器人的存在。在火币 Pro 官方 Telegram 群组和一些项目的官方讨论群中，有的散户甚至直接呼吁交易所和项目拉盘。他们一边在社群里骂骂咧咧，一边乐此不疲地参与其中。

 

炒币的投机本质暴露无遗。

 

最近发生的一起疑似交易所直接操盘事件来自 2 月 25 日 ABT（ArcBlock）的 ICO。2 月 26 日上午，ABT 在火币 Pro 上由于“技术问题”出现卡单（同时其它币种正常交易），许多挂出的高价单无法撤回，但页面显示仍有挂单在成交。卡单导致币价急剧下跌，投资者损失惨重。此事在火币 Pro 的官方 Telegram 群里引发大量用户投诉，火币客服则一直以“正在解决”和“汇报给领导”为由搪塞，没有对异常现象作出澄清说明，投资者们的质疑和谩骂也是置之不理。

 

整个“庄网”的做法大抵如此：节点资本投资并推动项目 ICO，金色财经参与鼓吹，火币网上坐庄拉高价格出货或砸盘做空——无论这些行为是否由杜均亲力亲为，杜均都会以股东身份享有整个链条的巨额收益。

 

 

庄网自然不止杜均这一张，掌握着核心资源的大佬也不止杜均一个。除了投资机构，各地还出现了不少利益捆绑的圈内联盟，大庄外围形成了不少小庄。积累了大量资本的庄家们织成了无数纵横交错的网络，或是联合投资，或是暗自较量，结果就是核心资源牢牢掌握在少数人手里。

 

如此明目张胆的坐庄行为，在证券交易市好比刀尖上舔血，在币圈的“圈内人”看来却是一种护盘的保证。

 

不止一位币圈散户投资者告诉 PingWest 品玩：圈外有什么负面消息和“黑幕”揭露，圈内人几乎没人在意——在他们眼里，无论有什么样的负面消息（他们统统看作“砸盘”）放出，跌到一定程度圈内大佬总会护盘，不会让所有人都血本无归。看起来，大家都把庄家们看作“善庄”了。

 

究其根本，无非是一种跟庄心态在作祟。私募阶段的投资者能以较低的折扣拿到代币，对于公募后的散户有着巨大的成本优势。ICO 之前的低价份额掌握在庄家和大户投资者手里承销，为了拿到份额，中小投资者们往往默认让庄家赚大头，自己喝汤。

 

久而久之，圈内就形成了这样一种微妙的平衡——大家都想向各个庄家靠拢赚更多的钱。

 

这种平衡下的暴利势必会遭到圈外人的觊觎。新的投资者被金钱的味道吸引过来了，杜均的庄网也没放过这个机会，顺势当了一把掮客。

 

2017 年年底，真格基金悄悄入场。

 

关于真格基金和区块链的关联，最有名的当属徐小平群内发言“泄露”事件。这一事件可谓正式引爆了整个互联网舆论对区块链和币圈的关注，“沾区块链和 ICO 就火”的现象由此愈演愈烈。

 

可圈内人都清楚，在徐小平发言泄露之前，真格基金参与的几个项目的 ICO 早已经在圈内炒得沸沸扬扬。公开资料显示，真格基金在 2017 年底密集参与了 IOST、DATA、HOT 和 LINO 至少四个项目的发币。目前，除了 LINO 之外，另外三个币种已经上所交易，LINO 没有公开 ICO。但 LINO 的 Telegram 群里每天都非常活跃，官方闷头投放糖果，投资者呼吁登录币所交易。

 

但代表真格基金在币圈活动的不是徐小平，而是合伙人戴雨森。

 

戴雨森，前聚美优品产品副总裁，于 2017 年 7 月离开聚美优品加入真格基金，担任合伙人职务。在戴雨森的 LinkedIn 页面上，最新的履历中清晰地写着自己目前担任 IOST、DATA、LINO 和 HOT 四个项目的顾问，这几个项目都是由真格基金投资的。这又是一处证明。