“庄家”杜均

初步统计，节点资本的投资组合 里，其中有一半项目完成了 ICO，而这些 ICO 大多是在最近几个月时间里完成的，这其中就包括炒币者们耳熟能详的 Gerano Network、IOST、YEE 和 aelf 等项目。

 

基于杜均的“三重身份”，他可以用“节点资本”投资早期项目，项目 ICO 后登陆自己持股的交易所，手上的媒体资源又可以为项目“保驾护航”。这是一个完整的生财体系。

 

这在传统二级市场完全不可想象。待上市企业、证券媒体、证券公司和交易所，它们分别是独立的存在，每一部分的行为都在证券法规的严格控制之下。这样做的目地是让二级市场的交易运作透明、规则公平，消除公共投资者的信息不对称，是全球通行的基本法则。但在币圈，它们之间非但没有隔离，甚至可以是同一个人在幕后操盘，坐享 ICO 每一个节点上的巨额利润。

 

比起一些仅参与了部分 ICO 链条的币圈名人，杜均某种程度上掌握着比他们更大的话语权，是名副其实的“隐形大佬”。

 

条件皆已具备。随着全球范围内数字货币交易逐渐升温，ICO 井喷，坐庄的机会自己就找上门来。

 

 

炒币者们可能永远都忘不了 2017 年 12 月代币“WAX”登录“火币 Pro”交易所后，狂跌 99% 的惨烈景象。

 

2017 年 9 月 4 日，有关部门对 ICO 的监管禁令出台，中国内地原有的交易所格局发生了一场戏剧性的变化：比特币中国直接宣布当月底停止交易，后来市场上传出其被香港投资基金收购的消息，但没有对外披露任何交易细节。原本默默无闻的小交易所“币安”立即行动，将平台迁至海外，项目也趋之若鹜，币安也一跃成为交易额最大的交易所之一；火币网则将交易平台整体迁至海外，并改名为“火币 Pro”，同时还上线了多个语种的交易平台。

 

而戏剧性的是，各类代币 ICO 井喷的时间点，都发生于 2017 年 9 月 4 日 ICO 禁令之后。

 

据不完全统计，2017 年 11 月至 12 月的短短两个月时间里，“火币 Pro”上币数量达到近 40 个，2018 年前两个月的数量高达 45 个。换句话说，超过 80% 的币种，都是集中在最近四个月时间里登录火币 Pro 的。

 

火币网正式将所有币种的交易迁至火币 Pro 之后，开始的两个多月，项目上币是不收取费用的。直到“WAX”的 ICO 事件。

 

2017 年 12 月，一家叫做 OPSkins 的游戏虚拟资产交易平台宣布 ICO，公开发行自己的代币 WAX（Worldwide Asset Exchange）。按照原定计划，WAX 将在 2017 年 12 月 20 日在火币 Pro 上线交易。

 

然而就在正式上币的 2 天前，WAX 项目团队突然在 Twitter 和 Medium 等社交网络上发出通知：将代币数量拆分，增发至原有 10 倍，币价瞬间贬值至原价的一成。但火币 Pro 在 20 日却仍以原价格上线 WAX，这使许多没有看到通知的散户投资者，在不知情的状况下以原价买入。不出所料，WAX 上线后币价旋即跌去 99%，大量投资者被套牢。

 

WAX 乌龙事件震惊币圈。6 天后，也即 12 月 27 日，火币网就此事件召开发布会，CEO 李林出面解释事件原委。李林称：此事并非 WAX 团队恶意增发，而是因为双方商务团队没有及时沟通所致。火币网随后出台了一项赔偿计划，称会拿出 1 亿元全额赔付用户，并承诺在 2018 年 1 月 31 日前赔付完毕。

 

与赔偿计划一起，火币 Pro 宣布立即停止免费上币服务，对项目 ICO 收取上币费用，并进行资质审核（火币网称审核基础为自主研发的 SMARTChain 评估模型）。

 

现在看来，WAX 事件仍存在重重疑点：

 

第一，WAX 在上线前至少 2-3 天即在 Twitter 上宣布增发，并于 12 月 19 日在 Medium 上发表公告宣布此事。而作为 WAX 唯一且首发的交易所，火币 Pro 称对此完全不知情，团队在上币前两天与项目方没有任何信息沟通。

 

第二，WAX 是由 OPSkins 这一项目的团队发行的，该项目上线于 2016 年，自称全球领先的虚拟游戏装备交易平台。但 Google、维基百科、Steam 社区以及各种公开资料中，这个交易平台的信息甚少。

 

第三，节点资本恰好是 WAX 的投资者。WAX 是 OPSkins 团队的代币项目，杜均进入 WAX 的方式很可能只是公开交易前的私募阶段。火币网的独立董事及股东之一杜均，作为项目的私募投资方，竟然也不知道 WAX 要 1:10 拆币的消息，或者是知情，但没有跟火币网的任何人进行沟通。三者之中没有在两天的时间里互通信息，本身就非常不合常理——毕竟，这次事件的赔偿金高达 1 亿元人民币，而它又是由一个如此荒谬的原因造成的。

 

最后，无论是火币网官方还是李林的澄清，都对火币网和 WAX 之间的关系只字不提。

 

更意味深长的是，WAX 事件之后，金色财经上随即出现了几篇为该事件和火币网“澄清”的文章，它们也同时被群发在了各个网站渠道上。

 

现在没有确切的证据显示这是一场有预谋的欺诈事件，但火币网和 WAX 团队也的确没有针对以上的疑点作出符合常理的解释。

 

无论如何，从 WAX 事件开始，在火币 Pro 上币更难而且更贵了——目前，几家平台的上币费都暴涨至几千万人民币。另据一位试图在火币 Pro 上币的项目方透露，火币对他们只收现金作上币费。可这丝毫没有浇灭项目们的热情。

 

另一边，在此之后的两个月里，杜均和节点资本似乎完全没有受到 WAX 影响似的，出手的 ICO 项目更多、更频繁了。

 

 

庄家，通常指能够影响金融证券市场行情的大户投资者，在股市中常常是上市公司所有者、投机游资和基金机构。

 

以 1990 年 12 月上海证券交易所正式开业为起点，中国内地股市经历了单一庄家坐庄、金融集团坐庄和基金机构坐庄等几个时期。1995 年到 2005 年的十年间，国内股市庄家横行，利用监管空白、信息不对称和资本优势狂洗股民。此后，随着上市企业增多、股票流通盘扩大，加上大量散户投资者涌入股市，庄家虽不复当年的辉煌，但仍然分散隐身于市场之中伺机而动。

 

另一边的散户们永远对庄家又爱又恨——跟着“小道消息”和庄家同进退，一直是散户投资者，准确地说是投机者的渴望。然而，历史证明，跟庄成功者少，被庄家玩弄者众。

 

《庄家之死》一书的作者陈斯文曾评价这一现象：直至今日，国内股市仍未摆脱“庄家炒作、民众投机”的怪圈。诚然，在后来 2007 年和 2015 年的两次大牛市中，大众的投机心理与此前混乱的十年并无不同。

 

中国股市的庄家史给当下的币圈提供了一个绝佳的参照系。

 

非主流代币（创新币）公开交易（ICO）后与上世纪 90 年代中国股市上的股票们并无二致，炒币者的潜在收益更大，面临的环境也更加混乱凶险。

 

与 IPO（首次公开募股，即上市）类似，ICO 有着一套独立的发币、私募、承销和公募流程。在项目的私募阶段，基石投资者、早鸟投资者以及其他早期投资者分别用一定折扣认购代币份额，拿到大份额的承销商则会向下分发，帮助散户代投赚取差价。另外，官方还会利用各种社群活动空投糖果，在币圈媒体作广告投放，或是直播空投等方式免费赠送一部分代币，刺激散户参与。

 

多数项目 ICO 时只有团队和白皮书，没有实体业务和资产，因此需要靠币圈大佬站台，知名人士作为顾问，以及私募投资者和承销商做销售背书，才能获得投资者的关注和信任，并认购份额。2018 年初，币圈名人“宝二爷”（郭宏才）在一次行业分享中说：自己为项目做顾问站台的收费标准是 1% 的待发代币，前不久在美国给几个项目“云站台”就净赚 500 万美元。行业中顾问们的暴利可想而知。

 

这其中隐含着一个事实：项目早期的股权投资人、创始团队和代币私募阶段拿到份额的大户投资者和顾问们，在公开交易前都通过认购或是被赠送的方式持有为数不少的代币，有着共同的利益诉求——希望自己手上的币升值。

 

这种扭曲的行业关系和“健康的 ICO 市场环境”，几乎背道而驰。

 

根据公开资料的不完全统计，在 2017 年 11 月至 2018 年 2 月的短短 4 个月时间里，节点资本投资的 ICO 项目至少有 12 个，几乎所有项目都得到了金色财经的推荐，其中还有不少联合火币 Pro 进行了首发促销活动。