Deribit期权市场播报0115——牛市价差

【简评】

主流币继续维持震荡，短期横盘行情开始，主要期限IV维持昨日水平，目前IV下跌的空间不大，即使下跌速度也会放慢，买方面临的风险主要是不知道低IV会持续到何时，特别是中短期期权虽然价格比较便宜，但归零概率也很大。近期比特币中远期限组合成交非常多，巨鲸在趁着低IV吃进，继昨日大宗成交了500组6月底50000C和70000C的牛市价差，今天又成交了1200组40000C和60000C的牛市价差。

【市场热度】

比特币昨日结算价42716美元，Reddit粉丝币价比88，七日粉丝复利年化增速39%

以太坊昨日结算价3275美元，Reddit粉丝币价比364，七日粉丝复利年化增速24%

【BTC期权】

期权持仓量14.5万张，价值62亿美元，期权成交量1.4万张。

【历史波动率】 

10d 37%

30d 47%

90d 59%

1Y   80%

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 57%, 3m 67%, 6m 70%，DVol 72%

1/14：1m 58%, 3m 67%, 6m 69%，DVol 67%

比特币继续维持在43000美元附近振荡，短期横盘行情开始，主要期限IV维持昨日水平，目前的IV水平下，IV下跌的空间不大，即使下跌速度也会放慢，买方面临的风险主要是不知道低IV会持续到何时，特别是中短期期权虽然价格比较便宜，但归零概率也很大。

【Option Flows&大宗交易】

从Option Flows数据看，成交量维持昨日水平，大宗看涨和卖出看涨交易量反弹，其他类型交易量同步下降，看涨重回主导地位。期限方面，6月底到期的浅虚值看涨成交最大，继昨日大宗成交了500组50000C和70000C的牛市价差，今天又成交了1200组40000C和60000C的牛市价差，最近此类中远期限组合成交非常多，巨鲸在趁着低IV吃进。

【期权持仓分布】

1月期权持仓约4.5万张，3月期权持仓约3.8万张。